💡💡💡
בנק אוף אמריקה - כל הרעש סביב הבינה המלאכותית מפספס את הסיפור הגדול באמת... 🤫
העניינים האחרונים סביב תעשיית הבינה המלאכותית מייצרים לא מעט דרמה בימים האחרונים -
אבל לפי בנק אוף אמריקה, כל זה הוא רעש זמני. 💭
הסיפור הגדול יותר נמצא מתחת לפני השטח - ההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית צפויות לגדול פי 3 ויותר, ולעבור את רף 3 טריליון הדולר עד סוף שנות ה-2030 (!) 💵
כלומר, גם אם קצב ההתקדמות הטכנולוגית יעבור תקופות של האטה, מחלוקות או מגבלות רגולטוריות, התמונה ארוכת הטווח של ההשקעות עדיין נראית אגרסיבית מאוד. 📈
וגם, ממשלת ארה"ב בהובלת טראמפ לא ממהרת לעצור את המסיבה. ☢️
בנק אוף אמריקה מעריך שהבינה המלאכותית תישאר אחד מסדרי העדיפויות המרכזיים של הממשל האמריקאי הנוכחי,
הם אומרים שהפיקוח על התעשייה יתפתח לכיוון של רגולציה עצמית מתונה - ולא לרגולציה כבדה שתבלום את הביקוש לשבבים ואת ההשקעות האדירות בתשתיות בינה מלאכותית. ✔️
וזו נקודה קריטית למשקיעים. 💵
כי אם הרגולציה לא תעצור את מרוץ ההשקעות - חברות הענק ימשיכו לבנות מרכזי נתונים, לרכוש שבבים, להרחיב תשתיות ולפתח מודלים גדולים יותר. 🔼
דילמת האסיר של תעשיית הבינה המלאכותית:
תעשיית הבינה המלאכותית נמצאת במצב של "דילמת האסיר". 👮♂️
באופן תיאורטי - לכל החברות היה כדאי להאט את קצב ההשקעות, להגביל את המרדף אחר מודלים גדולים יותר ולשתף פעולה כדי למנוע בזבוז הון וסיכונים,
אבל בפועל, לחברה בודדת כמעט בלתי אפשרי לעשות את הצעד הראשון. ❌
אם חברה אחת תאט בזמן שהמתחרות ממשיכות להשקיע מאות מיליארדי דולרים - היא עלולה למצוא את עצמה מאחור טכנולוגית. ⚠️
לכן כולם ממשיכים לרוץ! 🐎
כמו מרוץ חימוש,
גם אם כל השחקנים מבינים שההוצאה עצומה - אף אחד לא רוצה להיות הראשון שמניח את הנשק בשיא המלחמה... 💡
ומה זה אומר למשקיעים? 💵
לפי בנק אוף אמריקה - הוויכוח הנוכחי סביב קצב התקדמות הבינה המלאכותית לא משנה את התזה הכלכלית הגדולה 💵
ייתכן שהטכנולוגיה תתקדם בגלים,
ייתכן שיהיו אכזבות,
ייתכן שחלק מהחברות ייכשלו וחלק מההשקעות יתבררו כבזבוז כסף. 💵
אבל כל עוד החברות הגדולות מרגישות שהמחיר של לא להשקיע גבוה יותר מהמחיר של השקעת יתר - מרוץ התשתיות צפוי להימשך בכל הכח. ⚡️
לכן בנק אוף אמריקה צופה שבסופו של דבר תתפתח רגולציה עצמית בהובלת התעשייה - במקום מגבלות ממשלתיות קשות - מה שטראמפ בלאו הכי לא מעוניין לעשות. ☢️
הבנק טוען שהמשקיעים צריכים להפריד בין שני דברים:
רעשי הרקע סביב הבינה המלאכותית - אל מול המגמה המבנית של הון שממשיך לזרום לתשתיות שלה. 📈
או במילים פשוטות - אל תקשיבו לדיבורים, תקשיבו למעשים. 🔎