איך הבחירות בטקסס דחפו את אפל לשווי של 5 טריליון דולר - ולמה מניות השבבים דווקא ירדו 🗳
ביום שאחרי הבחירות לאמצע הקדנציה בארה"ב, וול סטריט חגגה. 🟢
אבל מתחת לחגיגה עבר בשוק מסר הרבה יותר מעניין, על העתיד של מרכזי הנתונים. 🚨
הצלבנו את הנקודות - והשרשרת מתחילה דווקא בטקסס.
מה קרה בקלפי? 🇺🇸
הדמוקרטים זכו ברוב בשני בתי הקונגרס.
ובטקסס, ג'ינה הינוחוסה הדמוקרטית ניצחה במרוץ למושל המדינה. 👑
למה זה חשוב לשוק ההון?
כי הינוחוסה הפכה את מרכזי הנתונים לאחד הנושאים המרכזיים של הקמפיין שלה. 🚩
עוד ביולי היא קראה למושל הנוכחי להכריז על הקפאה של מרכזי נתונים חדשים, "עד מושב של בית המחוקקים ששם את תושבי טקסס במקום הראשון". ⚠️
הטענה שלה' מרכזי הנתונים "בולעים את כל המים שלנו" ואת כל החשמל שלנו. ⚠️
בהודעה של הקמפיין צוטטה תושבת שסיפרה שמרכזי נתונים שואבים 2.5 מיליון גלונים של מים ביום מנהר הבראזוס ומאגם גרנברי. ❌
וטקסס היא לא עוד מדינה במפת ה-AI.
היא אחראית ליותר מ-25% מהקיבולת המתוכננת של מרכזי נתונים בארה"ב עד 2030. 📊
כלומר, אם מישהו מאט את הבנייה בטקסס, הוא מאט חלק גדול מהתוכנית של כל הענף. 🔴
והשוק הגיב מיד: מניות השבבים, וכל שרשרת הערך של תשתית הAI הגיבו בירידות 🔽
השוק תמחר את האפשרות שאמצעים שיעלו להצבעה ונבחרי ציבור חדשים יגבילו את הבנייה של מרכזי נתונים.
אז איך כל זה הגיע לאפל? 🍏
פה זה נהיה מעניין באמת.
מרכזי הנתונים של ה-AI קונים כמויות עצומות של שבבי זיכרון.
הביקוש הזה דחף למעלה את המחירים של שבבי ה-DRAM וה-NAND, שנמצאים גם בכל אייפון ובכל מק. 💵
אמית דריאנאני, אנליסט בבית ההשקעות אברקור, כתב שהדמוקרטים עשויים לעכב או לחסום פרויקטים של מרכזי נתונים - וזה עשוי להקל על הביקוש לזיכרון. 👀
לדבריו, "האינפלציה במחירי הזיכרון היוותה רוח נגדית משמעותית" לאפל. ⚠️
בפשטות, זו הקריאה שלו:
פחות מרכזי נתונים = פחות לחץ על שבבי הזיכרון = זיכרון זול יותר = עלויות נמוכות יותר ליצרנית האייפון. 🛡
וכך נראית התוצאה על המסך: אפל ($AAPL) זינקה ב-6% לשיא של כל הזמנים, והשווי שלה עבר את 5 טריליון הדולר.📈
ביום אחד השוק אמר משהו ברור: בעולם שבו מרכזי הנתונים נבנים לאט יותר, מי שקונה זיכרון עשוי להרוויח - ומי שמוכר אותו עשוי לשלם. 📊
השאלה הגדולה עכשיו, האם הקלפי בטקסס היא רק כותרת של יום אחד, או נקודת המפנה של מרוץ מרכזי הנתונים❓