מה קורה מאחורי הקלעים בחברת הרחפנים... 🔎
הכירו את $AVEX - החברה המובילה בארצות הברית בטכנולוגיות רחפנים ✈️
גולת הכותרת? 🔎
פרקויט ForgeX - המהפכה הניידת של עולם הרחפנים. ⚡️
השיעור הכי חשוב שלמדנו מהמלחמה באוקראינה בשלוש השנים האחרונות הוא פשוט מאוד -
מי שמצליח לייצר ולהחליף רחפנים במהירות גבוהה יותר הוא זה שמנצח בקרב - לכן מערכת ה-ForgeX נחשבת היום לתשובה האמריקאית היחידה שמסוגלת לספק פתרון אמיתי בהיקף נרחב. 📡
הרעיון: ייצור מתקדם - בתוך מכולה. 🏭
במקום להשקיע שנים בבניית מפעלי בטון ענקיים - המערכת הזו פועלת בתוך מכולות ניידות שאפשר להציב בכל מקום,
ובגלל זה היא משנה לחלוטין את כללי המשחק. ☄️
בתוך כל מכולה יש את כל מה שצריך כדי להקים קו ייצור פעיל:
16 מדפסות תלת-ממד תעשייתיות שעובדות בקצב גבוה. ✔️
רק 2 טכנאים שנדרשים כדי לתפעל את כל המערכת הזו. 🛠
שימוש בתוכניות רנטגן (X-Ray Schematic) כדי להבטיח שהכל מיוצר בדיוק המירבי. ✔️
תחשבו על זה כך: כל נושאת מטוסים או ספינה - יכולה בקלות להפוך למפעל לייצור רחפנים... 🛫
כל מה שצריך זה להטעין את הספינה במכולה! 🛥
כל מכולה כזו מסוגלת לייצר עד 1,080 רחפנים קרביים מוכנים ללחימה בכל שנה - והתכנון הוא לפרוס 35 יחידות כאלו עד שנת 2030, מה שיאפשר ייצור המוני בלי הצורך בתשתיות קבועות ומסורבלות. 🏭
החברה כבר הבטיחה לעצמה חוזה משמעותי מאוד מול האיחוד האירופי - בשווי של 645.7 מיליון דולר. 🪙
מדובר בחוזה מסוג "Sole-source", כלומר חוזה שניתן להם כספק בלעדי ללא מתחרים. 🤝
(זה מראה כמה הצבא מאמין בטכנולוגיה הזו...? 🪖)
לפי החוזה - הם צפויים לספק 4,800 רחפני תקיפה עד שנת 2028. 🗓
היכולת לייצר את הכלים קרוב מאוד לאזורי הלחימה חוסכת המון כסף וזמן על הובלה ולוגיסטיקה. ✔️
📊 בואו נצלול לנתונים:
כשמסתכלים על הנתונים היבשים של AVEX מול המתחרה ONDS - אפשר לראות פערים שקשה להתעלם מהם,
מצד אחד יש לנו חברה בשווי שוק של כ-3.3 מיליארד דולר שהכניסה 432.9 מיליון דולר בשנת 2025. 📊
ומצד שני חברה ששווה מעל 5 מיליארד דולר אבל הכניסה רק 50.7 מיליון דולר. 🤔
זה אומר ש-AVEX מייצרת (כרגע) כמעט פי 9 יותר הכנסות, למרות שהיא נסחרת בערך ב-72% בלבד משווי השוק של המתחרה שלה. 📊
העוצמה של AVEX נמשכת גם בתחזיות לשנת 2026?
יש לה צבר הזמנות ממומן של 503 מיליון דולר שהופך בשיעור של 96.6% לתחזית הכנסות מרשימה של 800 מיליון דולר. 💵
בצד השני - אצל ONDS המצב נראה פחות יציב כי אין דיווח על צבר הזמנות ממומן דומה והתחזית שלהם קפצה מ-110 מיליון ל-375 מיליון תוך 5 חודשים רק בזכות רצף של 12 רכישות של חברות שונות שהתבצעו תוך תשעה חודשים. 🤔
גם בשטח התפעולי הפערים עצומים - בגלל ש-AVEX מפעילה מפעל של כ-100,000 רגל רבוע בטמפה שמייצר 10 רחפנים על כל 1,000 רגל רבוע בכל חודש. ✈️
באותו הזמן ל-ONDS אין מפעל רחפנים בארצות הברית וכל מערך הייצור שלה מתפרס על פני 23,000 רגל רבוע. 📊
בגזרת הלקוחות - AVEX מחזיקה בחוזים בלעדיים מול הפנטגון בהיקף של 1.2 מיליארד דולר, היא כבר סיפקה 10,000 רחפנים לאוקראינה - ואפילו ניצחה את חברת Anduril בתוכנית יוקרתית של צבא ארצות הברית. 🇺🇸
אם בוחנים את מבנה המניות - AVEX הונפקה רק לפני כמה ימים עם 112.5 מיליון מניות זמינות כשיש חסימה על מכירת 79% מהן עד אוקטובר. 🤔
אצל ONDS מספר המניות קפץ מ-49 מיליון ל-482 מיליון תוך שלוש שנים כשאנשי הפנים אפילו מכרו מניות בשווי 12 מיליון דולר בזמן העלייה. 🤝
בAVEX ארבעה בכירים מיהרו לרכוש מניות ביום ההנפקה,
סך רכישות הפנים מגיע ל-1,220,000$. 💵
כיום AVEX נסחרת במכפיל הכנסות עתידי של 4.5 על צמיחה של 85% - בעוד ONDS נסחרת במכפיל של 28. 📊
אנחנו במעקב 🔎
