פורסם דוח F13 של Appaloosa ברבעון השלישי 🧮
קרן הגידור המפורסמת של משקיע העל דיוויד טפר פרסמה את השינויים שנעשו בתיק ההשקעות שלה ברבעון השלישי ואנחנו כאן כדי לעשות לכם סדר ✍️
בעומק הדברים רואים צעד ברור וחד: טפר מצמצם היכן שהמומנטום מיצה את עצמו לדעתו – ומחזק במוקדי הערך. 😵
מבט מהיר על כל המהלכים 🔍 ⏺ 27 פוזיציות צומצמו או נסגרו ⏺ 19 פוזיציות חוזקו או נפתחו מחדש
זוהי לא רק פעילות – זו אסטרטגיה 🧮
⌨️ טכנולוגיה – ממרחב רחב למיקוד חד.
טפר הפך את שוק הטכנולוגיה לשדה מדויק יותר:
מה התחזק / חדש: 🛒 ⏺ פתיחת פוזיציה AMD ⏺ חיזוק משמעותי QCOM ⏺ הגדלות קלות ב־NVDA, TSM
מה נמכר / צומצם: 🛍 ⏺מניות INTC, ORCL – יציאה מלאה ⏺ מניות MU, VST – קיצוץ של יותר מ־30% ⏺ הפחתות ב־MSFT, META, GOOG, UBER, NRG
שינוי מרענן - מניות הצריכה – כניסה חזקה לאזורי ערך. 📊
מה התחזק: ⏺ מניית Whirlpool (WHR) – הפכה למחזיקה השלישית בגודלה ⏺ מניית Fiserv (FISV) – כניסה באזורי חולשה, מהלך קלאסי של “ערך עם חזון” הגישה: לקנות עומק במקומות שהשוק שוכח – ולהפוך חולשה להזדמנות.
תעופה – איזון בלי לצאת מהמשחק 🛫 האסטרטגיה כאן עדינה: ⏺ קיצוץ קל ב־DAL, UAL ⏺ פתיחת פוזיציה חדשה ב־AAL המסר: לא בריחה – אלא התאמה למפת ביקושים מתחדשת.
⏺ חזרה מתונה לשוק הסיני 🇨🇳 תפנית מעניינת בהתנהלות מול סין: התחזק: ⏺ BIDU ⏺ FXI ⏺ KWEB – ישר למקום 6 בתיק צומצם קלות: ⏺ BABA, JD, PDD טפר חוזר לסין – אך בעדינות, ובחירה מדויקת בסקטורים טכנולוגיים ואינטרנטיים. ✨
חמש ההחזקות הגדולות לאחר השינויים 📊 1️⃣ Alibaba 2️⃣ Amazon 3️⃣ Whirlpool 4️⃣ Nvidia 5️⃣ Google
מבנה שמדגיש: טכנולוגיה, צריכה וערך – תחת אותה תפיסת עומק 👑