חברים בואו נדבר על חברה שכולכם מכירים 🔭
קבלו את - סמסונג! 😎
סמסונג מסתמנת כחברה שעשויה לבלוט מאוד בשנים הקרובות? 🔎
רק לאחרונה סמסונג הפכה להיות ספקית של 2 ענקיות השבבים אנבידיה ו-AMD, 🤝
היא גם שותפה בפרויקט השבבים הגדול בעולם של אלון מאסק. 🤔
וכל זה עוד לא נכנס לדו"ח הרבעוני האחרון... 💡
סמסונג דיווחה לפני כמה שבועות את הדו''ח הרבעוני - וניפצה את התחזיות עם רווחי שיא היסטוריים עם מספרים פשוט מפלצתיים. 📈
החברה הציגה הכנסות של 133 טריליון וון (כ-88.6 מיליארד דולר) ורווח תפעולי של 57.2 טריליון וון (כ-38.1 מיליארד דולר). 📊
מדובר בזינוק בלתי נתפס של 755% ברווח התפעולי לעומת הרבעון המקביל אשתקד - אז עמד הרווח על כ-6.68 טריליון וון בלבד!
התוצאות הללו עקפו משמעותית את הערכות השוק המוקדמות שצפו רווח של 50 טריליון וון - מדובר בפעם הראשונה שהכנסות החברה חוצות את רף 100 טריליון הוון ברבעון בודד. 🏆
למעשה - הרווח התפעולי ברבעון זה לבדו גבוה יותר מהרווח התפעולי של השנה שעברה כולה שעמד על 43.6 טריליון וון, מה שמדגיש את עוצמת ההתאוששות של החברה. ⚡️
המנוע המרכזי מאחורי הזינוק הזה הוא חטיבת המוליכים למחצה - אשר נהנתה מהתייקרות חדה במחירי הזיכרונות בעקבות מחסור בהיצע העולמי - האנליסטים מעריכים כי רווחי החטיבה לבדה ינועו בין 37 ל-48 טריליון וון. 💵
עם זאת - לא מדובר רק בעליית מחירים גנרית אלא במעבר למוצרים בעלי ערך מוסף גבוה כמו זיכרונות ה-HBM3E שסופקו לענקיות כמו אנבידיה, גוגל ו-AMD. 🤝
בנוסף - סמסונג היא הראשונה בעולם שהחלה לספק את הדור השישי של הזיכרון, ה-HBM4, אשר צפוי להשתלב בפלטפורמת ה-AI הבאה של אנבידיה - 'Vera Rubin',
השילוב הזה בין קיבולת הייצור הגדולה בעולם לבין הביקוש הגובר לבינה מלאכותית יוצר מומנטום חיובי במיוחד, מה שמוביל לעליית מחירים צפויה של 250% ב-DRAM ו-187% ב-NAND לעומת השנה שעברה. 📈
בעקבות התוצאות - בבית ההשקעות KB Securities מעלים את מחיר היעד של המניה ל-360,000 וון (כ-240 דולר) ושומרים על המלצת 'קנייה'. ✔️
החלק המעניין? - הם בסך הכל מצטרפים לשורה ענקית של בתי השקעות שהעלו את מחיר היעד לסמסונג. 📈
ומה שמעניין במיוחד - הוא הנתון הבא:
אתם אולי לא תאמינו אבל זה נכון:
הם חוזים כי החברה עשויה לכבוש את המקום הראשון בעולם ברווח התפעולי כבר בשנה הבאה, עם תחזית רווח של 327 טריליון וון (כ-218 מיליארד דולר) לשנה הנוכחית ו-488 טריליון וון (כ-325.3 מיליארד דולר) לשנה הבאה. 👑
נקודה חשובה מאד לציון היא שלמרות שהפער ברווח התפעולי בין סמסונג לאנבידיה עומד על כ-30 טריליון וון בלבד, שווי השוק של סמסונג מהווה רק כ-19% מזה של אנבידיה. 🤔
הנתון הזה עשוי להצביע על (אולי) תמחור לא נכון של המניה? - במיוחד כאשר השימוש בבינה מלאכותית עובר משלב הלמידה לשלב הסקת המסקנות ומצריך כמויות זיכרון אדירות שימשיכו לדחוף את רווחי החברה קדימה בשנים הקרובות. 🔎
אתם בטח שואלים...
מה למשקיעים בשוק האמריקאי ולחברה מדרום קוריאה?
- וכאן יש לנו בשורה חדשה:
השוק האמריקאי התחדש - וגם לכם יש אפשרות להחשף בצורה ישירה לחברת סמסונג - גם בשוק האמריקאי 📊
ועל כך - בפוסט הבא! 🔎
