סיכום שבוע: תנודתיות, ירידות ולווייתני אופציות

סיכום השבוע שהיה: 🗓

התנודתיות חוזרת 🤹‍♂️

ואיתה איך לא, חוזר הצבע האדום 📉

לאחר שחווינו בלימה ורגיעה זמנית בירידות המדדים אפילו סיימו שבוע אחד אם נצנוץ ירוק קל - היינו כפסע ממעבר למגמה חיובית בהגדרה הטכנית 📈

זה לא החזיק ⛔

מדד הS&P 500 סגר ביום שישי ברמת הסגירה השבועית הנמוכה ביותר מאז ספטמבר 2025 אבל עדיין מעל ה''קולר'' של JPM שנמצא ב- 5565 😮

לא רק זה, המחזור החיובי - אחוז העסקאות הנעשות במניות עולות מתוך כלל העסקאות בבורסה ירד ביום שישי ב90% 😳

- זה אומר דבר אחד, אין קונים בשוק - בכלל, אפילו המניות העולות, אין בהם מחזור עסקאות! 🚩

בנק אוף אמריקה מספק תובנה מעניינת על מה שקורה - לפי בנק אוף אמריקה רכישות מניות של לקוחות פרטיים בשלושת השבועות האחרונים הסתכמו בשיעור משמעותי של 3.0% מ-AUM, הרמה הגבוהה ביותר מאז ספטמבר 2022.🛒

האם הלקוחות הפרטיים ממשיכים לקנות בעוד המוסדיים מוכרים באגרסיביות? ⚠️

הריבאונד הקצר שחווינו היה אמנם חלש ולא הצליח לסמן אפילו מגמה קלה של חיוביות, מחזורים נמוכים ומכירת יתר כל אימת שעלינו מסמנים את המשך המגמה הדובית 🧸

בהסתכלות אחורה לשנת 2022 אפשר ממש לראות תמונת מראה, ירידה חדה ריבאונד קצר וחזרה לירידה כואבת. 🔪

- הריבאונדים הבאים - לפחות מבחינה היסטורית צפויים להיות אלימים יותר.. 🙏

מבחינה רבעונית אנחנו לקראת הרבעון הכי גרוע מאז שנת 2022, וזה מסמן את ביצועי השוק הגרועים ביותר לרבעון ראשון תחת נשיאות חדשה- 🥇

🇺🇸 טראמפ אתה שומע?

לא, זה לא בדיוק מעניין אותו הוא עסוק בדברים אחרים - חשובים יותר לדעתו 🧐

טראמפ ידידי, יש לי משהו לספר לך, לפי בנק אוף אמריקה - מניות מייצגות שיא של 29% מהנכסים הפיננסיים של משקי הבית האמריקאיים. 😮

כלומר כמעט 30% מהנכסים של האזרח הממוצע האמריקאי הם במניות! 🕯

אתה מכאיב לאזרחים שלך, אני לא יודע כמה זמן הם ימשיכו לשתוק 🤐

☝️חשוב לציין, ב22 בפברואר נעשו עסקאות משמעותיות באופציות על SPY - תעודת הסל על מדד הS&P 500 -

האופציות, המיועדות לפקיעה בסוף מרץ, דהיינו יום שני הקרוב, מהמרות על ירידה משמעותית במדד עם יעדים הנעים בין 530 ל- 425. ☠️

התעודה נסחרת כעת ב555 מעל כלל היעדים של הלווייתן, ומעל ה''קולר'' של JPM כאמור, יהיה מעניין לראות כיצד יתפתחו הדברים ביום שני הקרוב, האם המדד יחזיק מעל הקולר או ירד לקראת יעדי הלווייתנים שהימרו על ירידות משמעותיות יותר לסוף מרץ... 🤜

נקודה מעניינת נוספת, ביום שישי, 42 שניות לפני הסגירה לווייתן קנה אופציות CALL על תעודת הסל העוקבת אחרי מחיר האגחי''ם - TLT בשווי 3.3 מיליון דולר.. 💵

עסקה כזו מסמנת הימור על עלייה במחירי האג''ח כלומר ירידה בתשואות האג''ח, האם הלווייתן הזה יודע משהו על הורדת ריבית קרובה? 👀

נמשיך לעקוב ולעדכן כמובן 🔎

אהבתם?

שתפו 📇