סודות מחדר המסחר של גולדמן זקס 🤫
חלק 2️⃣
📣 האם סוסי הטכנולוגיה שוב זזים?
עדכון מיוחד מדסק TMT של גולדמן זקס ✨
פיטר בארטלט, אחד הסוחרים הבכירים בדסק הטכנולוגיה, מדיה וטלקום (TMT) של גולדמן זקס, חושף את מה שקורה מתחת לפני השטח 💡
— והמסר שלו ברור: חוזרים לקנות את המגה-טק, אבל בזהירות. ✔️
🪧 קונים, אבל פחות בהתלהבות בדסק נרשמו שלשום כמה פקודות קנייה גדולות במיוחד — חלקן בסכומים של מעל 100 מיליון דולר — מצד משקיעי Long Only. 🛒 (כלומר, גופים מוסדיים שנכנסים להשקעה בלונג בלבד, כמו קרנות פנסיה או קרנות נאמנות).
זה משמעותי במיוחד על רקע החודש האחרון, שבו החלה סוף סוף עליה בכמות הקונים של מניות ענק טכנולוגיות. 🛒
💼 מיהו קהל היעד הפעם? הקונים הפעם מגיעים בעיקר מארה"ב, ומדובר בקהילה המוסדית ה"כבדה", שמרבה לפעול בזהירות ומתוך השקפה ארוכת טווח. 🪧
בניגוד אליהם, גולדמן מדווחים כי המוכרים הגדולים של התקופה האחרונה – ובעיקר גופים בינלאומיים עשירים (כמו קרנות עושר ממשלתיות וקרנות גידור גדולות) – הפסיקו למכור. ✔️
ההיצע מצטמצם – וזה משנה את הדינמיקה. ☄️
למרות הסימנים לעניין מחודש במניות הטכנולוגיה הגדולות (Megacap Tech), גולדמן מזכירים לנו שברבעון האחרון הטק היה מהסקטורים הכי נמכרים בארה"ב מכירה שהובלה בעיקר על ידי מכירות בחסר (שורט) שהיו חזקות יותר מקניות בלונג.
המשקיעים הארוכי-טווח מתחילים לחזור לטכנולוגיה ⚡️ — אבל עושים את זה בזהירות ומתוך הבנה שהשוק עוד לא החליט אם העליות כאן כדי להישאר. ⚠️
האם זה תחילתו של גל חדש בטכנולוגיה – או תיקון זמני? 🕯
כנראה שנגלה בקרוב. 🔜