מורגן סטנלי ובנק אוף אמריקה מהמרים על ענקיות הזיכרון? 🔎
למרות הירידה האחרונה במחירי הזיכרון והחששות שמציפים את השוק - מורגן סטנלי בוחר לאשר מחדש את המלצת ה"הגדלת משקל" למניות מיקרון וסנדיסק. 📈
האנליסטים מסבירים כי המכירות האחרונות נובעות בעיקר מפחד של משקיעים לגבי השקעות הון גבוהות או ירידה בביקוש. 📞
עם זאת - הם צופים כי מניות אלו ימשיכו להפתיע לטובה ולהציג ביצועים חזקים יותר מהמצופה. 🪧
הסיבה העיקרית לאופטימיות היא שהזיכרון הפך ל-"צוואר בקבוק" בתעשיית הבינה המלאכותית. 📱
זהו מושג שמתאר רכיב שמעכב את כל המערכת כי הוא לא עומד בקצב - ובלי זיכרון מהיר וזמין אי אפשר באמת להריץ מודלי AI מתקדמים. 🤖
בנוסף לכך - המחסור כל כך חמור שלקוחות כבר משלמים מראש כדי להבטיח שהם יקבלו את הסחורה בזמן - מה שמעיד על עוצמת הביקוש. 📊
המספרים של סנדיסק:
מורגן סטנלי צופה לחברה רווח למניה של 41.82$ בשנת 2026. 💵
המניה נסחרת כעת במכפיל רווח של כ-4 בלבד - (זהו המדד המייצג את היחס בין מחיר המניה לרווח השנתי שלה)
מכפיל כזה נחשב לנמוך יחסית אל מול הרווחים שסנדיסק מייצרת. 🔎
התחזית של בנק אוף אמריקה:
הבנק שומר על המלצת "קנייה" עם מחיר יעד מרשים של 900$ למניה. 💵
האנליסטים נפגשו עם הנהלת החברה וקיבלו ביטחון רב בהמשך הביקוש מצד חברות הענן הגדולות. 🤝
ההנהלה גם מבהירה שהיא לא מתכוונת להציף את השוק בייצור מיותר - אלא תתמקד במוצרים רווחיים יותר המיועדים למרכזי נתונים. 🔄
פרדוקס היעילות:
עלה חשש שטכנולוגיות חדשות של גוגל יצמצמו את הצורך בזיכרון -
אבל בחברה מסבירים כי כאן נכנס לתמונה "פרדוקס ג'בונס" - זהו מצב שבו ככל שמשאב הופך ליעיל וזול יותר, כך השימוש בו דווקא גדל - כי הוא הופך לנגיש לכולם. 💡
לכן השיפורים הטכנולוגיים רק יגבירו את הצורך בזיכרון בטווח הארוך. 🤝
החברה מצפה להתחיל לראות הכנסות משמעותיות ממוצרי ה-eSSD החדשים שלה (כונני אחסון מהירים לעסקים) כבר במחצית השנייה של 2026, מה שיאפשר לה לכבוש נתח שוק רחב יותר במגזר הרווחי ביותר של התעשייה. 📊
אנחנו במעקב 🔎