חברת אוורקור מציגה מודל חדש לצריכת טוקנים ב-AI - והמספרים מרמזים על פיצוץ עצום בביקוש למרכזי נתונים ותשתיות AI 🤫
בית ההשקעות Evercore פרסם היום מודל מקיף שמנסה להעריך כמה טוקנים מערכות AI יצרכו עד סוף העשור - ומה המשמעות עבור תעשיית הדאטה סנטרים, השרתים, הרשתות והחשמל. 🔎
כדי להבין את גודל האירוע צריך להבין מהו בכלל “טוקן” טוקן הוא יחידת מידע קטנה שמודל AI מעבד. 🫴
זה יכול להיות מילה - חלק ממילה, מספר או סימן. ⛏
כל שאילתה ל-ChatGPT, כל Agent אוטונומי וכל מנוע חיפוש AI צורכים טוקנים ללא הפסקה. 🪙
ככל שיש יותר משתמשים, יותר סוכני AI ויותר שימושים מורכבים - צריכת הטוקנים מזנקת אקספוננציאלית. 📈
תרחיש הבסיס של אוורקור: החברה מעריכה שצריכת הטוקנים השנתית תזנק מכ-100 קוודריליון טוקנים בשנת 2026 לכ-4 קווינטיליון טוקנים בשנת 2030. ⚡️
מדובר בקצב צמיחה שנתי ממוצע של כ-150%. 📊
- לפי ההערכה:
- משתמשי AI צרכניים יגדלו מכ-1.5 מיליארד ל-3.7 מיליארד משתמשים.
- סוכני AI אוטונומיים יגדלו מ-50 מיליון ל-800 מיליון.
תרחיש האפסייד: אוורקור מעריכה אפשרות לצמיחה אגרסיבית אפילו יותר, - 8.3 קווינטיליון טוקנים בשנת 2030 אז ה CAGR יגיע לכ-170%.
- בתרחיש הזה:
- משתמשי AI מגיעים ל-4.4 מיליארד.
- מספר סוכני ה-AI מזנק ל-1 מיליארד. 💵
אפילו תרחיש הדאונסייד נשאר אגרסיבי מאוד: - 2 קווינטיליון טוקנים בשנת 2030 גם במקרה הזה ה-CAGR עדיין מעל 130%. 💵
כלומר - גם בתרחיש חלש יחסית, העולם עדיין צריך תשתית מחשוב עצומה. ⚡️
הנקודה החשובה באמת - מה זה אומר עבור מרכזי הנתונים?
אוורקור ניסתה לתרגם את צריכת הטוקנים לדרישות תשתית אמיתיות. 📊
לפי המודל שלהם: אם העולם יגיע לצריכת 4 קווינטיליון טוקנים בשנת 2030 -
- אז הביקוש לקיבולת מרכזי נתונים עשוי להגיע לכ-250GW עד סוף העשור! ⚡️
סדר גודל של 250GW הוא סדר גודל עצום של תשתית חשמל, קירור, שרתים, GPU, רשתות תקשורת וסיבים אופטיים. 💵
זה למעשה מחזק את התזה שהעולם נכנס לעידן שבו AI הופך לתשתית בסיס - בדומה לחשמל או אינטרנט. 💡
מי עשוי להנות מהמגמה?
שרשרת הערך כאן רחבה מאוד: 🔣 שבבים ומאיצים - $NVDA $AMD $AVGO 🔣 זיכרונות HBM וזכרונות דראם - $MU $DRAM 🔣 ציוד רשת ותקשורת - $ANET $CSCO $NOK 🔣 אופטיקה וסיבים - $LITE $AAOI $COHR 🔣 שרתים וקירור - $DELL $SMCI $VRT 🔣 חשמל ותשתיות אנרגיה - $VRT $CEG $PWR $OKLO $BE %GEV 🔣 מרכזי נתונים והקמה - $EQIX $DLR
אחת הנקודות המעניינות במודל היא שהצמיחה לא מגיעה רק ממשתמשים אנושיים - אלא בעיקר מ-AI Agents. 🤖
סוכן AI צורך הרבה יותר טוקנים ממשתמש רגיל משום שהוא:
🟰 חושב במספר שלבים 🟰 מבצע חיפושים 🟰 מתקשר עם מודלים אחרים 🟰 מריץ אוטומציות 🟰 פועל ברציפות
כלומר - המעבר מעולם של “Chatbots” לעולם של “Agents” עשוי להיות המנוע המרכזי של הביקוש העתידי. 📈
המשמעות הרחבה יותר היא שהשוק מתחיל להבין ש-AI אינו רק סיפור תוכנה - אלא בעיקר סיפור תשתית חדשה בקנה מידה היסטורי. ⚡️
