מה קורה מאחורי הקלעים של השוק כרגע?

מה קורה מאחורי הקלעים של השוק כרגע? 🤫

בהמשך להערכת המצב הגיאופוליטי - ניתוח מצב השווקים כרגע 🔎

נכון לרגע זה - מדד ה-S&P500 עלה מעל 8% מהתחתית האחרונה ורחוק כרגע משיאו פחות מ-2%. 📊

למרות כל המצב - כרגע המדד ירד 0.5% בלבד מתחילת השנה 📈

אבל לפי נתונים שקיבלנו מדסק המסחר של גולדמן זקס - הגופים הגדולים לא ממהרים לקנות פוזיציות ולא משתתפים בעליות הללו... 🔎

מה שדוחף את השוק למעלה - זו בעיקר סגירת שורטים וכסף טכני שנדחף לשוק. 🤖

למה אנחנו מתכוונים כשאנחנו אומרים "כסף טכני" ? 🕯

נחזיר אתכם ליום האחרון של מרץ - "יום ההיפוך" של השוק. 🪙

באותו היום זרמו לשוק מיליארדי דולרים מאיזונים של קרנות פנסיה - לקרנות הללו הצטרפו קרנות האלגו והזרימו מיליארדי דולרים. (הם עברו משורט של כ80 מיליארד דולר - ל-35 מיליארד דולר בלבד!)

באותו יום - המדד גם סגר מעל הרצועה התחתונה של הקולר של ג'יי פי מורגן - ולא ניתן לשלול התערבות של עושי שוק בכך - זהו גם כסף טכני! 💵

העלייה הזו ממשיכה להיתמך על ידי כסף טכני - סגירת שורטים של קרנות גידור  על ידי קניית הנכסים חזרה - וכיסוי שורטים של גופים שקנו אופציות פוט - ונאלצים לקנות חוזים עתידיים על המדדים לכסות את הפוזיציות הללו. 🛒

השאלה כמובן מה קורה הלאה ⌛️

וכאן הבאנו לכם נתונים מאוד מעניינים מאחורי הקלעים של קרנות האלגו -

לפי הערכות הבנקים הגדולים - קרנות האלגו נמצאות כרגע עדיין במצב של שורט של כ-35 מיליארד דולר. 💵

לכן, הערכות הבנקים הגדולים הם - שכל עוד ותנאי השוק הנוכחיים יימשכו (כלומר, לא נראה מעבר לירידות חדות) - הקרנות הללו צפויות לקנות מניות אמריקאיות בעשרות מיליארדי דולרים. 🛒

הערכות הבנקים משתנות ונעות בין 35 ל-45 מיליארד דולר רק ב-S&P500! 💵

כדי להמחיש את הדברים - זו הערכת הקנייה השניה בגודלה בהיסטוריה של הקרנות הללו. 🪙

כל עוד אין חדשות רעות מהמזרח התיכון - הכסף הטכני עדיין זורם פנימה ויכול לתרום לעלייה קצרת טווח... 🔎

אבל, וכאן האבל הגדול והחשוב מאוד!

🚀 הכל תלוי בגזרה האיראנית,

המצב שם רגיש מאוד... 📡

במידה ונראה הסלמה חמורה במזרח התיכון - התנאים משתנים, והערכות גם הן כפי הנראה ישתנו, 🔥

כרגע - ארצות הברית טוענת שהמו''מ נגמר - ואי הוודאות חוזרת לאווירה הכללית... ⛈

אבל זה יכול להשתנות מהר מאוד... 🤝

ותזכרו - שלפי גולדמן זאקס הכסף הטכני עדיין רוצה להיכנס בתנאי השוק המתאימים 💬

בינתיים נראה שהשוק לא מתרגש יותר מדי... ⌛️