מהפכת ה-AI מייצרת פקק ענק בשוק הרכיבים האלקטרוניים - ויש חברה אחת שעשויה לחגוג מהמצב הזה? 🤫
שוק שרתי ה-AI צומח בקצב מסחרר - אבל הצמיחה הזו מייצרת עכשיו בעיה רצינית בשרשרת האספקה של הרכיבים הכי בסיסיים שיש,
- מדובר על קבלי MLCC (רכיבים קטנים שמייצבים את המתח החשמלי במכשירים) וקבלים אלקטרוליטיים והיברידיים מאלומיניום, שהביקוש אליהם פשוט זינק בגלל מערכות החשמל המורכבות של השרתים. 📈
זמני האספקה של הרכיבים האלו - שבעבר עמדו על חודש וחצי עד חודשיים בלבד - קפצו כבר עכשיו לשלושה עד ארבעה חודשים. ⏳
בנוסף - כשמסתכלים על רכיבים ספציפיים שקשורים ישירות לבינה מלאכותית, זמני ההמתנה כבר מגיעים לחצי שנה ואפילו לשנה שלמה ומעלה. 🗓
החברות המובילות ביפן ובדרום קוריאה הן אלו שמספקות את הרכיבים האלו ושומרות על מעמד מועדף בשוק שרתי ה-AI - אבל קצב ההזמנות החדשות פשוט עוקף את יכולת הייצור הקיימת שלהן... 🏭
בגלל המצב הזה - חלק מהיצרניות כבר הפסיקו לקבל הזמנות חדשות לסוגים מסוימים של קבלים,
בנוסף,
החברות האלו נוקטות בגישה שמרנית ולא ממהרות להרחיב את המפעלים שלהן, לכן המחסור ברכיבים ברמת ביצועים בינונית רק הולך ומחמיר. 💵
בשנת 2026 - הביקוש לקבלי MLCC מצד שרתי AI צפוי לגדול ב-11% לעומת השנה שעברה, והביקוש לקבלים יכול לקפוץ ב-30% נוספים. 💡
בגלל הנתונים האלו, הצפי כעת הוא, שהמחסור ברכיבים אלו יחריף עוד יותר במחצית השנייה של 2026 ויימשך עמוק לתוך שנת 2027. 🤌
הדור הבא של שרתי ה-AI משתמש במבנה חדש של אספקת חשמל אנכית - הארכיטקטורה הזו דורשת אלפי רכיבים פסיביים נוספים לכל ארון שרתים יחיד 🔄
בשביל להבין את סדרי הגודל החריגים הנה שני דוגמאות:
בארון שרתים של Nvidia VR300 יש בערך 330,000 רכיבים פסיביים. 🖥
בארון שרתים של Google TPU v8 המספר כבר עובר את ה-600,000 רכיבים פסיביים. 📱
שרתי ה-AI צורכים היום הרבה יותר רכיבים פסיביים - בגלל שמספר הרכיבים לכל ארון שרתים גדל ובמקביל גם הקיבולת שלהם עולה,
נוצר כאן מצב של "היצע וביקוש" מעניין? 🔎
המחסור החריף באספקה יכול להיות הזדמנות מצוינת עבור חברות אחרות בתחום הרכיבים הפסיביים להרחיב את נתח השוק שלהן ולצמוח במהירות. 🏭
נספר לכם שיש חברה אחת אמריקאית שעשויה להרוויח מהבלאגן הזה - השוק כבר כנראה מבין את זה , והמניה עלתה מעל 200% מתחילת השנה (!) 🔎
והשבוע - אף חשפנו את החברה בערוץ הפרימיום שלנו... 🤫