חברת ASML לא רק ניצחה את התחזיות - היא גם הזכירה לשוק מי מחזיק את המפתחות למהפכת השבבים 🔑 $ASML 🏭
הכותרות התמקדו בהפתעת הרווחים של ASML - אבל מי שהקשיב לשיחת המשקיעים שמע סיפור גדול בהרבה! 🔎
לא מדובר בעוד רבעון חזק - אלא באישור לכך שהחברה ממשיכה לחזק את מעמדה כצוואר הבקבוק של תעשיית השבבים העולמית. 👤
וגם - הרמז הענק מתוך שיחת המשקיעים על ההצלחה הענקית של אינטל... 🖥
בואו נתחיל עם התוצאות - ניצחון ברור על התחזיות 📊
הכנסות: 9.33 מיליארד אירו - מעל תחזיות של כ-8.85 מיליארד אירו. ✔️
רווח נקי: 2.9 מיליארד אירו, עם רווח של 7.59 אירו למניה, לעומת תחזיות של כ-6.90 אירו. ✔️
שיעור רווח גולמי: 54%, נתון שממחיש שהחברה ממשיכה ליהנות מכוח תמחור יוצא דופן. ✔️
אבל, לא רק ההווה טוב - אלא גם התוכניות לעתיד! ⏳
החברה העלתה את תחזית ההכנסות לשנת 2026 לטווח של 43–45 מיליארד אירו, לעומת התחזית הקודמת של 34–39 מיליארד אירו. 📈
לא מדובר פה רק בהעלאת תחזית - חדי העין יבינו שזו הצהרה שהביקוש לציוד לייצור שבבים מתקדם ממשיך להיות חזק משמעותית מההערכות בתחילת השנה! 🏭
החדשות מאחורי הקלעים והרמז הגדול על אינטל! 🖥
אחד הסיכונים הגדולים סביב ASML היה האם מכונות ה-High-NA EUV - שמחירן עולה על 350 מיליון דולר ליחידה, אכן יהיו ישימות לייצור מסחרי. 🏭
בשיחת המשקיעים - החברה אישרה שהמערכת עברה לייצור מסחרי אצל הלקוח הראשון, אינטל. ✔️
המשמעות רחבה הרבה יותר מאינטל - מהרגע שהטכנולוגיה הוכחה, TSMC וסמסונג כבר לא יכולות להרשות לעצמן להמתין - מי שרוצה להוביל בייצור שבבי 2 ננומטר ובהמשך 1.4 ננומטר, יצטרך להאיץ את קצב ההזמנות. 📈
אבל - למרות שמדובר בעדכון מהותי לשוק הכללי, מדובר בנתון עצום עבור אינטל - שהיא הראשונה להשתמש במכשיר שמאפשר לה למעשה להגיע לייצור המוני יחיד בעולם במכשיר שמאפשר משלוחים גדולים הרבה יותר מהקודם... 🔼
ההימור הגדול על הביקוש כבר מתחיל:
חברת ASML הודיעה כי היא מגדילה את יעד ייצור מכונות ה-EUV הסטנדרטיות בכ-30% בשנת 2027, ומתכננת הרחבה נוספת של כ-30% גם בשנת 2028. 📊
זו תגובה ישירה להשקעות ההון האדירות של יצרניות השבבים, ובראשן TSMC. ⛏
המסר כאן ברור: למרות רעשי המאקרו, הביקוש לשבבים מתקדמים ממשיך לגדול בקצב שמחייב הרחבת קיבולת משמעותית. ⛏
אבל המסקנה הרבה יותר חשובה כאן - כאשר כל השחקנים הגדולים רצים להזמין ציוד במקביל - כוח התמחור נשאר אצל ASML. 💡
אחד הנתונים שפחות זכה לכותרות היה תחום השירותים:
זו פעילות עם רווחיות גבוהה במיוחד - שמעניקה לחברה מקור הכנסה יציב גם בתקופות של אי-ודאות גיאופוליטית. ☢️
אם ננסה לסכם בכמה מילים את הדו"ח - השוק לא קונה מכונות, הוא קונה גישה לעתיד. 📱
הרבעון הזה הוכיח ש-ASML אינה עוד ספקית ציוד לתעשיית השבבים - היא הפכה לשער הכניסה לטכנולוגיות הייצור המתקדמות ביותר בעולם. 🏭
בשוק השבבים אפשר אולי להתחרות כמעט בכל דבר - חוץ מאשר במי שמחזיקה את המפתחות למפעל. 🔑
