השוק קרס ביום שישי? 🩸
מה גרם לירידות החריגות? ☄️
זוג אירועים שהתרחשו רגע לפני הפתיחה של המסחר בשישי גרמו לכך:
נתחיל מהראשון -
ביום שישי הגיעו נתוני תעסוקה מאד חזקים ו-מפתיעים,
השוק ציפה ל-85,000 משרות חדשות - אבל קיבל הפתעה ענקית של תוספת של 172,000. 🎁
אז למה מדובר בחדשות רעות אם הכלכלה מתחזקת?
כיוון שכעת חדשות טובות בשוק העבודה - הן רעות לשוק המניות. 📉
הסיבה פשוטה - האינפלציה חמה, המשקיעים קיוו לשוק תעסוקה חלש שיחזיק את הפד מהעלאת ריבית,
כעת החומה הזו בדיוק נשברה? 🧱
מלבד זאת, בתחום השבבים היו חדשות שרוב המשקיעים הפרטים לא שמעו עליהם.
חברת סמי אנלייסיס פרסמה דו"ח מחקר בו היא חשפה שהשבב החדש של אנבידיה - וורה רובין, צפוי לצרוך חצי מכמות הזכרון שהיה צפוי לצרוך. 🤔
הנתון הזה גרם לבהלה בשוק, כאשר הפחד הגדול הוא מכך שכמות הביקושים לזכרונות יורדת, מה שגרם לירידות חדות בשוק הקוריאני ובכל שרשרת האספקה. 🇰🇷
עכשיו בואו ננחת לקרקע וננתח את 2 האירועים הללו:
האם המשקיעים טועים בפחד❓
יתכן שכן,
בנוגע לנתוני התעסוקה - פילוח של הנתונים מראה תמונה מעניינת:
📊 תחום הפנאי והאירוח צמח ביותר מ-70,000 עובדים לעומת ממוצע שנתי של 14,000 עובדים.
📊 תחום אומניות הבמה והספורט גדל בהפתעה מחולטת ב-6,700.
התשובה לזה היא המונדיאל. 🥾
רוב צמיחת העסקים היא למעשה גיוסים מוקדמים בתחום בתי המלון, מסעדות, בידור, וספורט. 💃
שוק התעסוקה מתכונן למונדיאל,
זו עליה פקטיבית בנתוני התעסוקה בגלל אירוע גדול וזמני 🚩
השוק למעשה נשאר חלק - כאשר ההייטק ממשיכים לפטר אלפי עובדים, ומגזר הפיננסים גם הוא ממשיך להחלש. ⚠️
בקיצור - דו"ח התעסוקה לא באמת מראה על שוק עבודה חזק - הדלת להעלאת ריבית עוד לא נפתחה. 💵
בנוגע לחשש השני - כמה מומחים בכירים בתחום השבבים שאנחנו עוקבים אחריהם, כולל סמי אנלייסיס עצמם, דוחים את החשש הזה מכל וכל. 👋
ההסבר שלהם פשוט - הירידה בכמות הזכרונות היא לא תוצאה של חוסר ביקוש, אלא להפך - תוצאה של חוסר היצע. 💡
לאנבידיה יש בעיה אחת 🖥
יש לה יעדים למכירת מעבדים - אבל אין לה מספיק מעבדים.
לכן, היא מורידה את כמות הזיכרון, מעלה לעצמה את שולי הרווח, ומוכרת יותר מעבדים 🛒
למעשה - שוק הזכרונות הכללי צפוי רק לצמוח והרבה מאוד. 📈
חברת המחקר טרנד פורד העלתה את תחזיות השוק שלה לשנת 2026 באחוז תלת ספרתי - ולשנת 2027 באחוז דו ספרתי 🔼
השוק הזה עדיין רותח ובהחלט לא מראה חולשה בטווח הזמן של השנה שנתיים הקרובות. 📊
השבוע - השוק צפוי לתנודתיות עצומה בעקבות כמה ארועים:
1. כנס מפתחי אפל - WWDC. 📱
2. דוח של אורקל שצפוי לתת למשקיעים כיוונים ברורים יותר על הביקוש לבינה מלאכותית. ☁️
3. נתוני כלכלה חשובים מאד (CPI PPI). 📊
4. ביקור של אלון מאסק בחברת ASML עם שמועות על הכרזה דרמטית. 🎀
5. הנפקת הענק ההיסטורית של חברת ספייסאקס. 🌏
תבואו מוכנים - יהיה כיף 🎢