בוקר טוב חברים 👍
השווקים צפויים לפתוח את השבוע באדום 🔖
ואנחנו כאן כדי לנסות לעשות לכם סדר מה בעצם קורה כאן 💡
הטריגר לירידות בשווקים הבוקר - שינויים בכלכלה היפנית שמשפיעים על הריבית, ובעקיפין גורמים למשיכת השקעות מנכסים בסיכון 📞
עוד רגע נסביר יותר, אבל מה שחשוב להבין, מדובר במכירה טכנית וכמעט כפויה 🚫
ועכשיו תחשבו על זה רגע 💭
מבחינת השוק האמריקאי לא השתנה כלום מאז יום שישי 🤷♂️
מה שקורה כאן זה שמשקיעים גדולים יפנים, מוכרחים למכור נכסי סיכון בארצות הברית 📉
תחשבו על זה כמו דירה שנמכרת על ידי כונס נכסים במחיר נמוך ממחיר השוק 🛍
כדי להבין יותר מה בעצם קורה כאן צריך להסביר מה קרה עד היום ביפן 🇯🇵
שנים של ריבית אפסית ביפן, הפכה את ההשקעה במטבע היפני ללא אטרקטיבית במיוחד, כלומר קניית אגחים, או פקדונות ביפן, לא הניבו כמעט תשואה, זה גרם למשקיעים המוסדיים ביפן לחפש השקעות אטרקטיביות יותר מחוץ ליפן, כמו אגחים בארצות הברית, או מניות בסיכון. 🔍
עכשיו, שהריבית עולה, ההשקעה ביפן שוב הופכת לאטרקטיבית, ולכן משקיעים גדולים יפנים מוכרים נכסים בארצות הברית וקונים נכסים יפנים ⚖️
אבל זה לא הכל 🤌
במשך שנים, משקיעים נהגו ללוות ין יפני בשיעורי ריבית כמעט אפסיים, להמיר אותו לדולרים, ולהשקיע את הדולרים בנכסים בעלי תשואה גבוהה יותר, כמו מניות ואג"ח בארה"ב. ההפרש בתשואה היה הרווח שלהם. 🔥
כאשר התשואות ביפן עולות, עלות ההלוואה במטבע הין עולה, היין מתחזק מול הדולר כי המשקיעים ממירים דולרים חזרה ליין כדי להחזיר הלוואות.. 🚫
המצב הזה, שהין עולה יחד עם עלות ההלוואה, גורם מכירה כפויה המונית של נכסי סיכון אמריקאיים, מכיוון שהנכסים שלהם בדולר שווים פחות, והם בעצם "מונזלים" בצורה אוטומטים על ידי גופי ההשקעות ביפן שדורשים כעת ערבויות גדולות יותר להלוואות שהם לקחו.. ⚠️
זה בעצם מה שקורה עכשיו, הבנק ביפן מכריח את הלקוחות שלו למכור, כדי לבטח את ההלוואות שהלקוחות לקחו ממנו 🛡
זה הכל ‼️
שיהיה לכם יום מצויין ✨