האם יש לנו הזדמנות היסטורית בשוק ההון?

האם יש לנו הזדמנות היסטורית בשוק ההון? ✝️

מדד שוק ההון האמריקאי S&P 500 חווה ציון דרך היסטורי כשהגיע אתמול ל-4,820 נק' בשעה 1:05 בלילה. בכך, שוק ההון האמריקאי ירד ב-20.9%, נכנס לטריטוריה של שוק דובי (דרודאון של מעל 20%) ופגש את השיא של 2021 שהיה 4,818 נק'. 📉

ירידה זו של כ-20% הפעילה גם פולבק טכני די אוטומטי, כמו שקרה ב-2022 וב-2018. עם זאת, ירידה זו אותתה גם על משהו הרבה יותר חשוב - הגעה לממוצע מתקדם 200 שבועי. 🕯

הירידה לממוצע מתקדם 200 שבועי (4,680 נק') הייתה ברוב המוחלט של המקרים תחתית היסטורית. כך זה גם היה התחתית ב-2022, ב-2018, ב-2016, ולמעשה בכמעט כל המקרים, למעט במשברים עולמיים כמו קורונה 2020, ממוצע זה היה התחתית שמשם השוק טס בעשרות אחוזים. 🛍

ב-40 השנים האחרונות ממוצע מתקדם 200 שבועי לא היה התחתית רק מ-3 מקרים בלבד:

- משבר דוט קום 2000.

- משבר סאבפריים 2008.

- משבר קורונה 2020.

וכן, גם במשבר 1987 האיום והנורא, שבו שוק ההון התרסק ב-20% ביום אחד ביום שני השחור, התמיכה שלו הייתה ממוצע 200 שבועי, שמשם השוק חזר לשיא ועלה לשיא חדש של 360 נק',

קרי תשואה של 70% בשנתיים מההגעה לתחתית הזו. 📈

כך זה גם קרה ב-1990 כאשר ממוצע מתקדם 200 שבועי היווה את התחתית, שוב. 🎯

היסטוריית וסטטיסטיקת ממוצע מתקדם 200 שבועי במדד S&P 500 מוכיחה אימרה חשובה:

"היה פחדן כשכולם חמדנים והיה חמדן כשכולם מפחדים". 👨‍🦽

אותה אימרה שהגה וורן באפט, אחד מהמשקיעים הגדולים בכל הזמנים. 🥸

ההגעה ללמוצע מתקדם 200 שבועי מלווה לרוב בנפילות חדות ובפאניקה בשווקים (כפי שהראה מדד הפחד ויקס). 🕯

דווקא זה, סטטיסטית - מעיד שלהיות חמדן דווקא בתקופה הזאת כנראה תניב תשואה עודפת. ✔️

שלכם, עידן סימן טוב - מנהל השקעות בכיר.