הדוח שכל וול סטריט חיכו לו התפרסם אמש - והפך מיד לשיחת היום של המשקיעים 📞
משקיע העל לאופלד אשנברנר פרסם את דו"ח ה-F13 שלו - והפעולות שלו סופר מעניינות... 🤫
בואו נצלול פנימה -
ראשית כל - נעשה סדר בכל השינויים האחרונים שהקרן של לאופלד ביצעה בתיק שלה כדי להבין לאן הכסף שם זורם... 💵
הקרן של לאופילד פתחה פוזיציות חדשות במגוון רחב של חברות , בעיקר מסקטור הטכנולוגיה - אבל חשוב לשים לב שחלק גדול מהן מגיע במקביל לרכישת הגנות משמעותיות:
מניות חדשות שנרכשו: $TE, $HIVE, $SHAZ, $INTC, $AMD, $SMH, $TSM, $MU, $GLW, $ASML ו-$NVDA. 🛒
בנוסף לרכישות החדשות - הקרן של לאופילד בחרה גם לחזק את האחזקות שלה - בעיקר חברות שקשורות לתחום האנרגיה, קריפטו ותשתיות מחשוב:
החברות שבהן הוגדלה האחזקה -
$KEEL, $CLSK, $RIOT, $IREN, $APLD, $BTDR, $CRWV ו-$SNDK. 🛒
צמצום ומכירה מלאה של מניות 🫴 הקרן גם החליטה לקחת קצת כסף הביתה - לצמצם סיכונים ואפילו לצאת לחלוטין מחלק מההשקעות הקודמות שלה. 💱
מניות שהאחזקה בהן צומצמה: $SEI, $CORZ ו-$BE. 🫴
אף על פי שמניית $BE עדיין מהווה אחזקה גדולה יחסית של כ-6.42% מהתיק. 🤔
מניות שהקרן מכרה לחלוטין ויצאה מהן: $COHR, $LBRT, $TSEM, $HUT, $LITE, $KRC ו-$EQT. 👋
גולת הכותרת - פעילות חריגה מאוד באופציות 💵
כאן נמצא הסיפור המעניין באמת של הדו"ח - בגלל שהקרן ביצעה מהלכים אגרסיביים מאוד באמצעות אופציות, שמראים על גישה פסימית או הגנתית מאוד לגבי ענף השבבים והטכנולוגיה:
הקרן פתחה פוזיציות PUT גדולות למדי על מדדי שבבים וחברות מובילות,
למשל אופציות PUT על תעודת הסל של השבבים $SMH שמהוות כרגע את האחזקה הגדולה ביותר בתיק (14.94% מהשקעות הקרן, בשווי של מעל 2 מיליארד דולר). 💵
בנוסף לפוטים מסיביים על $NVDA שמהווים כ-11.47% מהתיק - ופוטים משמעותיים על חברות כמו $$ORCL, $AVGO ו-$AMD - פוטים נוספים נפתחו על $INTC, $MU, $TSM, $ASML ו-$GLW, לכן ברור שהקרן רואה סיכון במניות האלו בתקופה הקרובה. 🤔
פתיחת אופציות CALL - הימור על עליות:
למרות הגישה הפסימית הכללית, הקרן פתחה אופציות קול על החברות $MU, $TSM ו-$SNDK.
יכול להיות שהיא מזהה פוטנציאל לעליות דווקא בחברות הספציפיות האלו, או שהיא משלבת אותן באסטרטגיית גידור מורכבת יותר? 🤔
כולם מדברים על השורטים של אשנברנר...
הבעיה? 🔎
השורטים הללו נקנו לפני אפריל - בזמן שתעודת הסל על השבבים עלתה כ70% בחודש! ⛈
מה כולם מפספסים?
אשנברנר כנראה נכנס לשורט במהלך הרבעון הראשון - גידר את עצמו מהירידה הגדולה של מרץ - וכנראה מכר בתחילת אפריל. 👌
למעשה - אשנברנר מחזיק בשבבים ובתשתיות בינה מלאכותית - הפוטים לא באמת מעניינים? 👋
מה כן מעניין? 🔎
אשנברנר לא נוגע בתוכנה - כלומר, לדעתו אנחנו עדיין בשלב התשתית לפחות נכון לסוף מרץ! 💵
הוא כן קנה עוד איירן ובכך מיצע את מחיר הממוצע שלו - ועוד סנדיסק - (כשהייתה זולה ב50% מהמחיר הנוכחי)
לפי תפיסת העולם של משקיע העל לאופלד אשנבנר - המהפכה רק בתחילתה? 🔎