אנבידיה מרחיבה את השליטה בתשתית הבינה המלאכותית - והפעם: מהענן ועד למימון 🖥
$NVDA 😎
אנבידיה ממשיכה להתרחב מעבר למכירת שבבים, והאירועים האחרונים מצביעים על בניית מערכת שלמה סביב תשתיות הבינה המלאכותית, הכוללת שבבים, ענן, מרכזי נתונים, שירותי חישוב - ואפילו מנגנוני מימון. 💵
מוקדם יותר היום הגיעו אלינו ידיעות שעשויות לשפוך אור על התוכניות של אנבידיה:
1️⃣חברת IBM ו-Together AI חתמו על הסכם רב-שנתי בהיקף של 240 מיליון דולר, כאשר הפעילות צפויה להתחיל ברבעון הראשון של 2027.
במסגרת ההסכם, חברת IBM תקים בענן שלה אשכול מחשוב ייעודי גדול לניתוח נתונים של בינה מלאכותית, התשתית תתבסס על מערכות NVIDIA HGX B300 ורשת NVIDIA Spectrum-X Ethernet.
למעשה, מדובר באשכול הגדול הראשון המבוסס על HGX B300 ו-Spectrum-X שמוקם בענן IBM.
לפי אנבידיה, התשתית צפויה לספק תפוקת בינה מלאכותית גבוהה פי 30 לעומת הדורות הקודמים.
חברת Together AI תשתמש בתשתית כדי לספק ללקוחות עסקיים שירותי ניתוח נתונים עבור מודלים של בינה מלאכותית בקוד פתוח, כאשר המטרה היא להגדיל משמעותית את יכולת העיבוד, תוך הפחתת עלות העיבוד לכל יחידת מידע.
2️⃣מורגן סטנלי חזרה על המלצת "הגדלת חשיפה" למניית אנבידיה, עם מחיר יעד של 288 דולר.
האנליסט ג'וזף מור רואה בחיוב את המהלך של אנבידיה לגיוס הון חיצוני עבור תשתיות בינה מלאכותית.
אתמול, אנבידיה הכריזה על אפשרות לגייס יותר מ-500 מיליארד דולר באמצעות שישה שותפים מוסדיים, לצורך השקעות אפשריות במפעלי בינה מלאכותית ובניית פלטפורמת מימון למחשוב.
הנקודה המרכזית מבחינת מורגן סטנלי היא שהמימון נשען במידה רבה על הון של צדדים שלישיים, ולא רק על המאזן של אנבידיה.
לדבריו, הדבר מפחית את החשש מפני עסקאות מעגליות, שבהן חברות בתחום מממנות זו את זו ורוכשות זו מזו שירותים או ציוד, ובמקביל עשוי לעודד השקעות נוספות מצד ממשלות וספקיות ענן.
3️⃣גם וולס פארגו חזרה על המלצת "משקל יתר" לאנבידיה, עם מחיר יעד של 315 דולר.
האנליסט ארון רייקרס מתייחס גם לשותפות בהיקף של יותר מ-500 מיליארד דולר עם גופי ההשקעות המובילים בעולם.
המשמעות החשובה מבחינת וולס פארגו היא שאנבידיה מתחילה לבנות לעצמה תפקיד רחב הרבה יותר מזה של יצרנית שבבים.
החברה מנסה לבנות מודל שבו היא מעורבת בתכנון, במימון ובהקמה של "מפעלי בינה מלאכותית", מרכזי מחשוב שנבנו במיוחד עבור עומסי העבודה של מערכות בינה מלאכותית.
אנבידיה מדגישה גם את יכולת התכנון המשותף, כלומר התאמה של השבבים, הרשת, המחשוב והתשתית כולה למפעל הבינה המלאכותית.
כך נוצרת מערכת שבה הלקוחות מקבלים גישה לכמויות גדולות של כוח חישוב, ואנבידיה יכולה להיות מעורבת בחלק גדול יותר משרשרת הערך.
4️⃣חברת QumulusAI חתמה על הסכם שירותי מחשוב עם חברת המסחר הגלובלית DRW, במסגרתו תספק לה אשכול ייעודי של NVIDIA Blackwell B300.
ההסכם הראשוני הוא לשנה אחת, עם אפשרות לחידוש שלוש פעמים נוספות, כלומר תקופה אפשרית של עד ארבע שנים.
התשתית תמוקם במרכזי הנתונים של QumulusAI בארה"ב.
חברת DRW עוסקת במסחר כמותי, בעיקר בתחומי הסחורות והנגזרים, והיא נחשבת לצרכנית תובענית במיוחד של משאבי מחשוב.
החברה מפעילה גם פעילות הקשורה לשוק משאבי המחשוב, כולל בורסת Compute Exchange, וכן מדדים וחוזים עתידיים העוקבים אחר מחירי מעבדים גרפיים תחת המותג Silicon Data.
מאז תחילת אוגוסט חתמה QumulusAI על הסכמים בהיקף מצטבר של יותר מ-246 מיליון דולר. 💵
כשלוקחים את כל הידיעות הללו, אפשר בקלות להבחין בתמונה הגדולה -
שלושת האירועים מתחברים לאותה מגמה:
*️⃣חברת IBM משתמשת בתשתית של אנבידיה כדי להקים ענן בינה מלאכותית בקנה מידה גדול.
*️⃣חברת Together AI מגדילה את השימוש במחשוב עבור מודלים בקוד פתוח.
*️⃣חברת DRW צורכת כוח חישוב מתקדם לצורך מחקר ומסחר כמותי.
*️⃣חברת QumulusAI הופכת את המעבדים הגרפיים לשירות שניתן להשכיר ללקוחות לאורך שנים.
*️⃣אנבידיה מתקדמת במקביל גם לתחום המימון, עם פלטפורמה שיכולה לגייס יותר מ-500 מיליארד דולר לתשתיות בינה מלאכותית.
כלומר, הביקוש לאנבידיה כבר לא מגיע רק מחברות שרוכשות שבבים, אלא ממערכת רחבה יותר של ענן, מרכזי נתונים, שירותי מחשוב, מודלים של בינה מלאכותית, מסחר כמותי ומימון תשתיות. 📊
וזה בדיוק החלק המעניין, אנבידיה מנסה להפוך את הביקוש למחשוב בינה מלאכותית ממכירה חד-פעמית של חומרה - למערכת שלמה שמייצרת שימוש מתמשך בתשתית שלה לאורך שנים. 💡
ג'נסן האנג עשה כאן מהליך אדיר, בינתיים האנליסטים מגבים אותו - ובשטח בהחלט ניתן להבחין שמצפן הביקושים ממשיך להצביע צפונה. 💡
