איך מלכת עולם התשלומים - הפכה לשנואת המשקיעים?!

איך מלכת עולם התשלומים - הפכה לשנואת המשקיעים?! 👻

$PYPL 📱

שמנו לב למשהו מעניין -

כשחוקרים חברות לאורך זמן, מתחילים לזהות דפוסים חוזרים... 🫥

חברות משיגות עמדה דומיננטית ברגע של שינוי. 🥇

הן צוברות אמון, הרגלים וקנה מידה ונראות לפעמים אפילו בלתי ניתנות לערעור במשך זמן רב. 🛡

ואז, הסביבה מתחילה להשתנות בהדרגה, בשקט, היתרונות שפעם נראו קבועים נשחקים באופן כמעט בלתי מורגש, עד שיום אחד המומנטום נעלם, והחברה מוצאת את עצמה מתחרה בשטח שהיא כבר לא שולטת בו... 🚩

וזה חברים, בדיוק מה שקרה ל-$PYPL בשנים האחרונות. ‼️

במשך שנים רבות - $PYPL שגשגה מכיוון שתשלומי האונליין היו מסורבלים, ומוכרים רצו פתרון יציב. ✔️

אבל היום, בעולם שבו החברות החזקות ביותר מחזיקות כעת במכשירים, במערכות ההפעלה ובנקודות המגע היומיומיות של התנהגות הצרכן - הנוחות כבר אינה חפיר קבוע. 😇

גם Apple Pay ו-Google Pay הן לא רק חלופות, הן מוטמעות בחומרה ובתוכנה שאנשים מקיימים איתן אינטראקציה מדי שעה. 🤳

מהצד השני, Stripe יושבת עמוק יותר בתשתית, והופכת לחלק ניכר מהאינטרנט מרגע שנוצר בה עסק חדש. 🧾

ויש גם את $$SQ $SHOP ואחרות שמתחרות ללא הרף. 🏎

אף אחד מהמתחרים האלה לא נלחם ראש בראש ב-$PYPL, אבל הם מנצחים בכך שהם ממוקמים קרוב יותר ללקוח וקרוב יותר לתשתית עצמה. 🎯

כשאנחנו מרחיבים את נקודת המבט, רואים את הבעיה האמיתית:

חברת$PYPL לא מפסידה לחברה אחת. 😇

היא מפסידה לשינוי במערכת האקולוגית,

ואף חברה לא יכולה לנצח מערכת אקולוגית משתנה לנצח, כי היתרונות של המערכת האקולוגית הם מצטברים. 🎲

הם נבנים לשני הכיוונים, והם מושכים בשקט את העתיד לכיוון הפלטפורמות ששולטות בשטח המגע הגדול ביותר עם הלקוחות. 📞

ההיגיון הכלכלי מאחורי זה הוא פשוט והגיוני: 💭

1️⃣  ככל שהחלופות האמינות מתרבות, כוח התמחור (Pricing Power) נחלש. ⚠️

2️⃣  כשכוח התמחור נחלש, העמלות יורדות.⚠️

3️⃣ כשהעמלות יורדות, הרווחיות נדחסת. ⚠️

4️⃣  וכשהרווחיות נדחסת, היכולת להשקיע מחדש פוחתת, מה שמקשה על חדשנות בדיוק ברגע שהיא הופכת חיונית. ⚠️

זו לא רגש, זו המתמטיקה של המציאות התחרותית. 🏌️

כל זה לא אומר ש-$PYPL נעלמה... 😇

זה כן אומר שנטל ההוכחה עבר לכתפי $PYPL. 📱

היא צריכה כעת להתחדש מהר יותר מהפלטפורמות שפעם היו שטח נייטרלי. 🏎

🔖 אבל חשוב לזכור 🔖

אי אפשר לנצח את $AAPL בתוך המערכת האקולוגית של אפל.📱

וגם אי אפשר לנצח את $GOOG בתוך המערכת האקולוגית של גוגל. 📱

ההיסטוריה מלאה בחברות דומיננטיות שאיבדו את היתרון שלהן, לא בגלל חוסר אינטליגנציה או מאמץ, אלא בגלל שהיסודות שמתחתן השתנו. ⛈

השאלה האמיתית היא מה פייפאל יכולה לשנות בטווח ארוך,

וכיצד ייראה הנוף התחרותי בגזרת התשלומים מכאן? 🔎